Торговые тактики

Проведя анализ рынка перед открытием сделки, трейдер должен знать,будет он играть на повышение или на понижение цены по выбранному инструменту. Кроме того, заранее важно определить, какую часть своего капитала следует вложить в сделку. В этом поможет наш торговый калькулятор. И, наконец, последним шагом является собственно покупка или продажа контракта. Это наиболее важная часть процесса торговли на маржинальных рынках, где определение конкретных точки и момента открытия и закрытия позиции должно быть как можно более точным. При этом соотношение предполагаемых прибыли/убытка должно быть как минимум 2:1. Окончательное решение относительно того,как и где войти в рынок, должно быть основано на сочетании технических факторов, принципов управления капиталом и типа выставляемого ордера (биржевого приказа).

Особенность определения точных уровней и времени входа в рынок и выхода из него на основе технического анализа заключается в очень краткосрочном характере этого анализа и определяется днями,часами и даже минутами,а не неделями и месяцами. Но во всех случаях используются одни и те же инструменты техического анализа. Ниже рассмотрим наиболее часто применяемые тактики торговли.

Тактика действий на прорывах

Существует три варианта действий трейдеров на прорывах цен:

• занять позицию заблаговременно,предвосхищая прорыв;
• открыть позицию в момент прорыва;
• дождаться неминуемого отката после прорыва.

Можно привести аргументы «за» и «против» каждого из трех подходов, поэтому выбор какого-то конкретного способа во многом определяется личными предпочтениями трейдера, размером его депозита, свойствами применяемого менеджмента и т. д. Иногда применяется комбинированный подход. При работе с несколькими лотами трейдер может открывать по одной позиции на каждом из трех этапов. Можно занять небольшую позицию до предполагаемого прорыва, затем купить еще сразу после прорыва и, наконец, открыть дополнительные позиции во время незначительного падения цен в ходе коррекции, следующей за прорывом. Если трейдер торгует небольшими объемами по каждой сделке, то на его решение в первую очередь повлияют два соображения:

• какими средствами он готов рискнуть в этой сделке;
• насколько агрессивно он будет действовать.

Наиболее консервативный трейдер в этой ситуации откроет позицию в сторону прорыва на откате цен. Данное явление в некоторых источниках носит название «Раскаяние трейдеров» и происходит достаточно часто. Но, как это ни парадоксально, тактика выжидания тоже может оказаться рискованной   в том смысле, что, ожидая отката, можно вообще пропустить момент входа в рынок. Другими словами, существует риск упущенной выгоды. Однако, один из базовых постулатов торговли гласит: «Теряйте возможности, но не деньги!».

Пересечение линий тренда

Линию тренда проводят через две опорные точки, но для подтверждения правильности линии оптимально иметь ещё и третью, подстраховочную, точку. Для бычьего (растущего) тренда эта линия будет располагаться ниже ценового графика, являясь для него линией поддержки. Она показывает, до какого уровня может упасть цена, не изменяя при этом своего основного направления. Для медвежьего (падающего) рынка линия тренда рисуется сверху и представляет собой линию сопротивления. Хорошее подтверждение изменения тренда можно получить в случае, если линия сопротивления превратилась в линию поддержки, и наоборот. Линию канала можно нарисовать, если движения тренда, то есть подъёмы и спады, равномерны. В таком случае визуально он двигается между двумя параллельными. Линия канала рисуется параллельно линии тренда и располагается выше графика цены при бычьем тренде и ниже – при медвежьем. Таким образом, она будет определять сопротивление для бычьего и поддержку для медвежьего тренда. Линии тренда и канала подчиняются общим правилам сопротивления и поддержки, поэтому с их помощью можно определять границы действия тренда. При торговле в реальном времени трейдера интересует, что случилось сразу после изменения тренда: временная коррекция или полный разворот. То есть, пересечение линии тренда представляет собой прорыв границы трендового канала, и стратегия, основанная на пересечении линий тренда, следовательно, является одним из случаев «прорывной» стратегии.

Данный сигнал позволяет войти в рынок или выйти из него достаточно рано, особенно когда происходит пересечение значимой, неоднократно "проверенной" линии тренда. При этом нельзя забывать о показателях технических индикаторов, которые могут подтверждать прорыв или предупреждать о его ложности.

Использование уровней поддержки и сопротивления

Прорыв уровня сопротивления может служить сигналом для открытия длинной позиции, защитить которую можно затем с помощью стоп-лосса (приказа на ограничение убытков). Его можно расположить под ближайшим уровнем поддержки или для большей безопасности непосредственно под уровнем прорыва,который теперь будет выполнять функцию поддержки.

Подъем цен до уровня сопротивления при нисходящей тенденции и падение до уровня поддержки при восходящей тенденции могут использоваться для открытия новых позиций и добавления лотов к уже имеющимся прибыльным позициям.При выборе уровней ограничения убытков прежде всего следует обращать внимание на уровни поддержки и сопротивления.

Использование коррекции

В силу того, что на рынке всегда противоборствуют две силы – «быки» (трейдеры, которые работают на повышение цены), и «медведи» (трейдеры, которые толкают цены вниз), - ценовые движения никогда не бывают гладкими и прямолинейными. После некоторого движения в ту или иную сторону наступает коррекция, т. е., «противоход», или попытка возврата к исходному уровню.

Кратко опишем природу таких явлений. Рассмотрим ситуацию роста рынка. К примеру, если существует достаточное количество покупателей (т. е., существует значительный интерес трейдеров к некоторому активу), то своими покупками они подталкивают рынок вверх, увеличивая спрос.

Однако, все покупатели имеют разные инвестиционные горизонты. Для кого-то позиция, которая длится меньше недели представляется сверхкраткосрочной, а для кого-то немыслимо ждать прибыли больше часа. Поэтому, как только начинается рост данного актива, находятся люди, желающие зафиксировать свою прибыль по «длинной» позиции (термин «длинная позиция» заимствован у фондового рынка и означает позицию на покупку).

Как известно, закрыть позицию на покупку можно только продажей актива, и бывший покупатель («бык») становится уже продавцом («медведем»). Когда медведей становится достаточно много, рост прекращается, и цена начинает снижаться, т. е., корректируется. Однако, на определенном уровне в игру вступают дополнительные покупатели, которые не успели открыть позиции на покупку при формировании первой волны восходящего тренда и рассматривают образовавшийся откат как выгодный момент для открытия позиций.

Число «быков» вновь становится достаточным, чтобы одолеть «медведей» и рынок снова идет вверх, образуя вторую волну восходящего тренда.

Попутно отметим, что очень во многих случаях величина отката по отношению к предыдущему «основному» движению соответствует числам Фибоначчи, что позволяет прогнозировать вероятные точки входа в рынок в течение преобладающей тенденции.

Подходящим моментом для открытия длинной позиции является 38%-й откат цен, происходящий после бычьего прорыва при восходящей тенденции. Целесообразно открывать короткие позиции, когда при нисходящей тенденции цены отскакивают вверх, покрывая от 38% до 62% расстояния предыдущего падения.

Использование ценовых разрывов (гэпов)

Существует аксиома, что ценовой разрыв должен быть «закрыт» рынком в относительно короткое время, и только потом он сможет продолжить движение. Ценовые разрывы возникают достаточно часто после выходных дней, или после публикации очень сильных макроэкономических показателей, особенно, когда их значения существенно отличаются от ожиданий участников рынка и аналитиков.

Однако, после того, как «шумиха» - эмоции, вызвавшие движение – спадает, рынок достаточно часто возвращается на прежние уровни или даже начинает двигаться в противоположную сторону. Природа этого явления аналогична природе формирования коррекций. Совершив «удачную» покупку (продолжаем рассматривать вариант разрыва цен в восходящем тренде), трейдер, как правило, спешит зафиксировать прибыль, переходя, тем самым в лагерь «медведей».

Таким образом, при образовании гэпа можно придерживаться следующей тактики: дождаться, когда разрыв будет «закрыт» рынком и при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов, открыть позиции в сторону основного тренда.

Усреднение

Усреднением называется такая стратегия работы,когда вы ошиблись,или просто совершили любую сделку, а цена пошла против вас, и вы производите однотипную операцию по более выгодной уже цене. Основным минусом усреднения является тот факт,что вы не знаете заранее,до какой цены будет идти против вас рынок. А ведь усреднение требует каждый раз (после первого) вкладывать удвоенную от предыдущей сумму залоговых средств. Но если у вас много денег – вы можете позволить движение цены в 100-200 и более пунктов. Хотя такие подвижки на рынке случаются не часто, все-таки это не самая лучшая стратегия,особенно,если вы уже видите,что ошиблись с определением направления тренда.

Возможные стратегии работы

1. Первая стратегия заключается в длительном поддержании открытыми позиций (от нескольких дней до нескольких месяцев).

Такую стратегию используют стратегические инвесторы и полупрофессиональные спекулянты. Максимально эффективна при нарождающихся трендах и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов. При работе по длинным позициям не менее важным,чем технический анализ,является анализ фундаментальный. Доля длинных позиций в практической работе трейдера не должна превышать 15% от суммы залоговых средств. Также анализ для открытия длинных позиций будет помогать вам при более короткой игре,а именно:

- определять долгосрочные уровни сопротивления и поддержки;
- сильный длинный тренд будет предостерегать вас при работе против него на коротких позициях;
- у вас появится психологическая уверенность при игре короткой позиции в направлении длинного тренда.

2. Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней.

Также желательна подстраховка опционами. Наиболее привлекательна для непрофессионалов. Средние позиции более стабильны для получения прибыли,хотя анализ при принятии решений для такой игры несколько более сложный. При этом качество работы зависит также от и от способности вести краткосрочную игру (правильно выбрать момент открытия и закрытия позиции). При открытии средних позиций производится не только технический анализ,но и внимательно просматривается : не будет ли каких-нибудь новостей фундаментального характера до времени закрытия позиции,нет ли закрытия какого-либо регионального рынка в это время. Психологический фактор игры уходит на второй план. При всей внешней стабильности,обязательно следите за рынком,ведь он способен преподнести любые сюрпризы в самое неподходящее время. Если вы ведете среднесрочную игру,основанную на фундаментальных факторах,то внимательно следите также за тем,чтобы технический анализ,по крайней мере,не противоречил вашим позициям.

3. Третья стратегия состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до нескольких часов.

Плюсы : отсутствует риск появления неблагоприятных фундаментальных новостей и изменений цены в момент вашего отсутствия.

Минусы : большие издержки (комиссионные,спрэд,услуги связи и т. д.),большой риск неблагоприятных краткосрочных изменений цены,требует постоянного контроля,сосредоточения и напряжения в течение всего рабочего дня.

Основным помощником при работе будут осцилляторные методы технического анализа ( используйте правила выбора момента открытия). Не обольщайтесь небольшим выигрышем,полученным при такой работе. Вы рискуете проиграть быстро все,что долго и большим количеством сделок зарабатывали.

Наиболее подходящей для неподготовленного трейдера является вторая стратегия ( работа на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней).

Практические рекомендации по выработке торговых тактик

Любая торговая тактика состоит из пяти этапов:

1. определение тренда;
2. выявление начала отката;
3. ожидание конца отката ;
4. получение подтверждения от другого индикатора или системы;
5. вход в рынок с выставлением стоп-лосса и тейк-профита.

Заключение

Помимо вышеперечисленных, существует также масса тактик, предполагающих использование индикаторов. Однако, достаточно часто при использовании индикаторов в той или иной мере применяются вышеперечисленные тактики. В частности, скользящая средняя часто рассматривается как линия поддержки/сопротивления, и тактика предполагает отработку по некоторым правилам прорыва этой линии.

Для создания торговых систем нередко используется сразу несколько индикаторов. В этом случае следует придерживаться, по меньшей мере такого общего правила, что показания разных индикаторов не должны противоречить друг другу.

Также имеется такое «хрестоматийное» правило, что независимо от конкретной тактики не следует открывать позиции против тренда, имеющего место на старшем тайм-фрейме. Т. е., например, если в качестве базового используется часовой график, то не следует продавать в том случае, когда на четырехчасовом прослеживается стабильный и достаточно активный восходящий тренд. Лучше использовать откат для покупки по более выгодной цене. Одна из наиболее известных тактик, использующих несколько тайм-фреймов – это т. н. «Тактика трех экранов», в которой господствующая тенденция определяется на дневном графике, текущая фаза – на четырехчасовом графике, и уже удобный для открытия позиции откат ищется на часовом графике или даже более мелком тайм-фрейме.

Но главное, хотим пожелать руководствоваться здравым смыслом при создании, тестировании и отработке выбранной вами торговой тактики.

Желаем успехов в освоении торговых тактик!